Форум » Тактические идеи » фонд "Атомный" » Ответить
фонд "Атомный"
ДяДя ФеДоР: Михаил! сейчас, в своем портфеле - используете ли вы акции компаний атомного/уранодобывающего сектора?
Ответов - 8
Михаил Королюк: Приветствую, пока нет - но отслеживаю. У меня была идея в этой области под названием click here"урановый спред", но она не реализовалась технически.
ДяДя ФеДоР: понятно... просто, как Вы понимаете - меня то эта тема до сих пор живо интересует! :) а так любимые Вами ранее - компании Zoltek, Hexcel и иже с ними??
Михаил Королюк: Наблюдаю пока со стороны. В рамках будущего продолжения сырьевого суперцикла (см. веточку форума "Что думает Jeremy Grantham") это все "легитимные цели", но пока рано, имхо.
Сергей: Добрый Вечер! Как Вы оцениваете инфляцию в России? Защитят ли депозиты в рублях на 15% годовых? Если ставка ЦБ 13%, а банки дают по ~20% предприятиям, а производство товаров снижается, то видимо наступает стагфляция. Инфляция в рублях будет от 20% и выше.
Михаил Королюк: Инфляция - дело темное:). Дело в том, что, по большому счету, у каждого инфляция своя, зависящая именно от его потребительских привычек. Пока бедные страдают от роста цен на продовольствие, миллиардер может испытывать дефляцию из-за скидок на яхты. Поэтому то, что дают наши статистики - это "средняя температура по палате". Но, с другой стороны, я не так часто яхты покупаю:), поэтому я могу и на эту цифру ориентироваться. Для себя я решил так: результат за период надо оценивать с учетом фактической инфляции, которая на этом интервале была. Т.е. пройдет год, я поизучаю статистику, примерно прикину инфляцию для себя и вычну ее из номинального прироста (или номинального снижения) инвестиционного портфеля. Вообще, когда я клал на рублевые депозиты, я исходил из того, что во времена кризисов инфляция все же снижается. Вот тут хорошая статья почему сейчас у нас это не происходит.
Сергей: Михаил Королюк пишет: Вообще, когда я клал на рублевые депозиты, я исходил из того, что во времена кризисов инфляция все же снижается. Вот тут хорошая статья почему сейчас у нас это не происходит. Конечно, правительство между двух огней, с одной стороны нельзя поднимать градус народного недовольства (много недальновидных заемщиков залезли в кредиты, а их еще и сокращают с работы, т.е. люди будут просто ходить на работу, а правительство будет платить необоснованную зарплату). Второй огонь - это мечта ВВП о борьбе с инфляцией. Кто победит, вот вопрос. Перспектива цены на золото в рублях, Ваш взгляд? Идет заманивание народа в золото (никогда не подешевеет), а с другой стороны платина, серебро, палладий сложились в 1.5 раза, а золото нет. В других странах тоже такое трепетное отношение к золоту (самый большой запас у США >8000 т.) У меня мнение, что золото припадает в конце кварталов (контракты закрывают, экспирация? ...), если еще доллар сходит на ~ 30р., то мы увидим золото за 700-600 руб./г в середине года. Также фонды могут переложиться из золота в акции на фоне ожиданий от плана Обамы, или в американские ГКО при росте из доходности. Тут и можно открыть обезличенный металлический счет в Сбербанке в золоте?
Serebro: Сергей пишет: ....а правительство будет платить необоснованную зарплату). Проблема как раз в том, что зарплаты, в основном, такие, что необоснованно ходить на работу...
Михаил Королюк: Сергей, я пас относительно всего, что связано с рублем. У нас слишком большая политическая компонента в курсе. В обычных странах курс - это экономика, у нас - политика. Я могу только более долгосрочно что-то предполагать. К примеру, что когда кризис пройдет нижнюю точку и мировая экономика начнет восстанавливаться, то вслед за возобновлением роста цен на сырьевые ресурсы (а этот рост будет значительным), начнет укрепляться и рубль - и весьма значительно. То же самое и по золоту. У меня нет по нему краткосрочных прогнозов. Я полагаю, что оно будет расти в цене, особенно, опять же, после прохождения кризисом дна и появлением признаков оживления экономики. Тогда будет острым вопрос об инфляции - сколько денег накачали сейчас... Золото - традиционный хедж от инфляции, будет расти. Но сейчас, в ближайшие месяцы - не факт, оно может просто стоять на месте, торгуясь в каком-то диапазоне. Я держу существенную часть своего портфеля в золоте - это подстраховка на тот случай, если мои пессимистичные ожидания относительно мировой экономики не верны, и рост начнется в 2009-2010 гг.
полная версия страницы